В Казахстане создадут венчурный фонд раннего финансирования

Министерство цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности РК совместно с Всемирным банком запускают венчурный фонд раннего финансирования. Об особенностях работы нового института рассказывает главный менеджер департамента инвестиционной деятельности АО «НИХ «Зерде» Ерик Нарымбаев.

— Что будет представлять из себя фонд? Как это все будет работать?

— МЦРИАП (прим. ред.: Министерство цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Республики Казахстан) создает этот фонд на заемные средства от Всемирного банка совместно с управляющей компанией, которую мы привлечем позже.

Общая сумма фонда составит порядка $20 млн. Этот фонд будет ориентирован на финансирование проектов на ранней стадии pre-seed и seed. ⅔ финансирования фонда будет направлено на казахстанский рынок, остальная — на зарубежные проекты, привлеченные управляющей компанией.

— Почему появилась необходимость в специальном венчурном фонде? Не дублирует ли он функции других госпроектов (Qaztech Ventures, The Garden Ventures)?

— Да, аналоги венчурных фондов в Казахстане были, но они проходили по грантовой программе. А мы хотим создать отдельный институт по финансированию проектов на ранней стадии. Чеки у нас будут варьироваться от $50 тыс. до $1 млн. Размер максимального чека еще на рассмотрении, возможно он увеличится.

— На какой срок рассчитан проект?

— Жизнь фонда рассчитана на 8 лет, с возможностью продления. Первые 4 года — это инвестиционный период, а вторые — постинвестиционный.

— На каких условиях будет осуществляться финансирование проектов?

— У нас не будет заемных средств. Мы будем входить в долю стартапа и в дальнейшем ожидаем выход фонда из этой доли. Выход возможен в двух случаях — при покупке нашей доли сторонним инвестором или же самой компанией. Также по западной модели возможен выход компаний на IPO (первичное размещение акций).

— По каким критериям будут отбирать проекты?

— Если брать отраслевые критерии, мы взяли полностью индустриально-инновационную сферу. Это может быть любая отрасль с какой-нибудь изюминкой-инновацией. Проекты могут быть на самой ранней стадии.

— Что нужно стартапам, чтобы стать участниками проекта?

— Условия будут прописаны управляющей компанией, но строгих правил по отбору проектов не будет, мы решили полностью размыть требования для участников. Мы бы хотели видеть западную модель венчурного инвестирования без долгих бюрократических процессов подписывания документов и получения финансирования. Допустим, стартап может запросить средства, а они могут поступить только через 3-6 месяцев. За это время стартап может стать уже неактуальным. Поэтому мы хотим максимально снизить барьеры и ускорить время выдачи денег.

— Будет ли мониторинг средств?

— Мониторинга не будет. Но все участники будут утверждаться инвест-комитетом на базе фонда с предварительным анализом этих стартапов. Так как фонд входит в долю стартапов, мы заинтересованы, чтобы средства были потрачены целенаправленно.

— А кто будет входить в инвест комитет?

— В состав инвест комитета войдут участники из состава фонда, а именно инвесторская сторона и независимые директора.

— Из каких средств будет финансирование?

— В структуре будет два отдельных института в лице МЦРИАПа и второй инвесторской стороны с финансированием 50/50. То есть, $10 млн будут привлечены у Всемирного банка и $10 млн — от сторонних инвесторов. Инвесторами здесь могут выступать как зарубежные, так и местные компании — это будет пул инвесторов, которых привлечет управляющая компания.

— А за счет каких средств будет погашаться заем от Всемирного банка?

— Заем выдается на срок жизни фонда и будет погашаться за счёт денег, полученных от деятельности фонда. Стоит отметить, что взаимоотношения Всемирного банка и фонда не будут касаться стартапов, на них это никак не отразится.

— На какое количество проектов вы рассчитываете?

— Порядка 15-20, на усмотрение инвест комитета.

— Какие цели фонд ставит в перспективе?

— Сама идея венчурного финансирования должна стать драйвером для роста экономики. Это даст большой стимул для развития стартап-экосистемы в нашей стране. На сегодняшний день Казахстан является лидером по стартапам в Центральной Азии, потенциал нам виден, но есть факт нехватки финансирования перспективных проектов. Продвижение таких компаний должно способствовать дальнейшему развитию ИКТ отрасли, и, соответственно, экономики в целом.

В итоге мы хотим видеть большой пул проектов, которые выйдут на IPO или станут «единорогами» в своей отрасли.

— Когда вы планируете запуск фонда?

— Мы планируем запуск до конца этого года.